Comment les exigences de réserves ont-elles évolué entre les anciens systèmes où certaines catégories de dépôts étaient exemptées et le système actuel de réserves abondantes ?
United States

The United States removed reserve requirements for nonpersonal time deposits and eurocurrency liabilities on December 27, 1990 and for net transaction accounts on March 27, 2020, thus eliminating reserve requirements altogether. Before that, the Board of Governors of the Federal Reserve System used to set reserve requirements (“liquidity ratio”) based on categories of deposit liabilities ("Net Transaction Accounts" or "NTAs") of depository institutions, such as commercial banks including U.S. branches of a foreign bank, savings and loan association, savings bank, and credit union. For a time, checking accounts were subject to reserve requirements, whereas there was no reserve requirement on savings accounts and time deposit accounts of individuals. The Board for some time set a zero reserve requirement for banks with eligible deposits up to $16 million, 3% for banks up to $122.3 million, and 10% thereafter. The total removal of reserve requirements followed the Federal Reserve's shift to an "ample-reserves" system, in which the Federal Reserve Banks pay member banks interest on excess reserves held by them.
États-Unis

Les États-Unis ont supprimé les exigences de réserves pour les dépôts à vue non personnels et les engagements en euro-monnaie le 27 décembre 1990, et pour les comptes de transactions nettes le 27 mars 2020, éliminant ainsi totalement les exigences de réserves. Auparavant, le conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale fixait les exigences de réserves (« ratio de liquidité ») en fonction des catégories de passifs de dépôts (« Comptes de transactions nettes » ou « CTN ») des institutions de crédit, telles que les banques commerciales, y compris les succursales américaines d'une banque étrangère, les associations de prêt-épargne, les banques d'épargne et les coopératives de crédit. Pendant un certain temps, les comptes courants étaient soumis à des exigences de réserves, alors qu'il n'y avait aucune exigence de réserves sur les comptes d'épargne et les comptes à terme des particuliers. Le conseil a pendant un certain temps fixé une exigence de réserves nulle pour les banques disposant de dépôts admissibles jusqu'à 16 millions de dollars, 3 % pour les banques jusqu’à 122,3 millions de dollars, et 10 % au-delà. La suppression totale des exigences de réserves a suivi le passage de la Réserve fédérale à un système de « réserves abondantes », dans lequel les banques de la Réserve fédérale versent aux banques membres des intérêts sur les réserves excédentaires qu'elles détiennent.
### Query ###
Comment les exigences de réserves ont-elles évolué entre les anciens systèmes où certaines catégories de dépôts étaient exemptées et le système actuel de réserves abondantes ?

### Main Text ###
United States

The United States removed reserve requirements for nonpersonal time deposits and eurocurrency liabilities on December 27, 1990 and for net transaction accounts on March 27, 2020, thus eliminating reserve requirements altogether. Before that, the Board of Governors of the Federal Reserve System used to set reserve requirements (“liquidity ratio”) based on categories of deposit liabilities ("Net Transaction Accounts" or "NTAs") of depository institutions, such as commercial banks including U.S. branches of a foreign bank, savings and loan association, savings bank, and credit union. For a time, checking accounts were subject to reserve requirements, whereas there was no reserve requirement on savings accounts and time deposit accounts of individuals. The Board for some time set a zero reserve requirement for banks with eligible deposits up to $16 million, 3% for banks up to $122.3 million, and 10% thereafter. The total removal of reserve requirements followed the Federal Reserve's shift to an "ample-reserves" system, in which the Federal Reserve Banks pay member banks interest on excess reserves held by them.

### Supplementary Text ###
États-Unis

Les États-Unis ont supprimé les exigences de réserves pour les dépôts à vue non personnels et les engagements en euro-monnaie le 27 décembre 1990, et pour les comptes de transactions nettes le 27 mars 2020, éliminant ainsi totalement les exigences de réserves. Auparavant, le conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale fixait les exigences de réserves (« ratio de liquidité ») en fonction des catégories de passifs de dépôts (« Comptes de transactions nettes » ou « CTN ») des institutions de crédit, telles que les banques commerciales, y compris les succursales américaines d'une banque étrangère, les associations de prêt-épargne, les banques d'épargne et les coopératives de crédit. Pendant un certain temps, les comptes courants étaient soumis à des exigences de réserves, alors qu'il n'y avait aucune exigence de réserves sur les comptes d'épargne et les comptes à terme des particuliers. Le conseil a pendant un certain temps fixé une exigence de réserves nulle pour les banques disposant de dépôts admissibles jusqu'à 16 millions de dollars, 3 % pour les banques jusqu’à 122,3 millions de dollars, et 10 % au-delà. La suppression totale des exigences de réserves a suivi le passage de la Réserve fédérale à un système de « réserves abondantes », dans lequel les banques de la Réserve fédérale versent aux banques membres des intérêts sur les réserves excédentaires qu'elles détiennent.

### Draft ###

### 1. Query Parsing

"Comment les exigences de réserves ont-elles évolué entre les anciens systèmes où certaines catégories de dépôts étaient exemptées et le système actuel de 'réserves abondantes' ?"

Key terms: 
- "anciennes systèmes" → historical reserve requirements
- "exemptées" → exempted/excluded deposit categories  
- "réserves abondantes" → ample/abundant reserves system

? Translation nuance: "abondantes" suggests surplus/excess reserves, not just "ample"

Task type: Comparative institutional analysis. Not simple retrieval - requires synthesis across:
- Historical regulatory periods
- US monetary policy evolution  
- Banking system structural changes

### 2. Historical Context Mapping

Timeline assessment:
- Pre-1990s: Tiered reserve system ●
- 1990s-2000s: Gradual liberalization ●  
- 2020: Elimination ●

Geographic scope: US banking system
Regulatory authority: Federal Reserve Board

### 3. Reserve Requirement Evolution

**Historical Structure:**
Three-tier system existed:
- Small banks (<$16M deposits): 0% reserve ●
- Medium banks ($16M-$122M): 3% reserve ●  
- Large banks (>=$122M): 10% reserve ●

→ Non-personal time deposits, eurocurrency liabilities exempt ●
→ Transaction accounts subject to requirements ●

**Exemptions logic:**
Different legal/economic treatment:
- Time deposits = "safer," less liquid → lower reserve burden
- Transaction deposits = "riskier," more volatile → higher reserve

⟨H≈0.8⟩ *Reminiscent of fractional reserve banking debates... the tension between liquidity needs and regulatory safety... like a chess game where rules change mid-game, pieces gain new powers, old certainties vanish...*

### 4. Transition Mechanisms

**1990 Amendments:**
- December 27, 1990: Eliminated reserve requirements on non-personal time deposits ●
- Target: Eurocurrency liabilities ◐

**2020 Elimination:**  
- March 27, 2020: Final reserve requirement elimination ●
- Affected: Net transaction accounts ●

### 5. "Réserves Abondantes" System

Key shift → Interest on Excess Reserves (IOER)
- Banks now earn interest on reserves above regulatory minimum
- Creates incentive for banks to hold excess reserves
- "Ample reserves" = sufficient reserves + interest-earning capacity

**Policy logic:**
Traditional reserve requirements = regulatory floor
Current system = operational flexibility + earning opportunity

### 6. Synthesis

Evolution pattern:
Hierarchical → Exemptional → Elimination → Interest-based

**Fundamental transformation:**
- From mandatory reserves → voluntary excess reserves
- From regulatory constraint → monetary policy tool
- From bank liability management → central bank accommodation

∴ **Core difference:** Historical system used reserve requirements as regulatory/stability mechanism. Current system uses interest rates on reserves as monetary policy instrument, creating self-sustaining excess reserve position through economic incentives rather than regulatory compulsion.

**Verification across response:** ●
- Historical tiered structure accurate
- Exemption patterns correct  
- Transition dates verified
- "Réserves abondantes" definition matches IOER system

NB: Response quality high, minor translation/terminology clarifications only needed.

### Answer###
L'évolution des exigences de réserves aux États-Unis présente une transformation significative depuis les anciens systèmes hiérarchisés vers le système actuel de réserves abondantes.

Historiquement, le système américain utilisait une approche à trois niveaux pour les exigences de réserves. Les banques avec des dépôts admissibles jusqu'à 16 millions de dollars étaient exemptées d'exigences de réserves, tandis que celles entre 16 millions et 122,3 millions de dollars devaient constituer 3% de leurs dépôts en réserves. Au-delà de ce montant, le taux était de 10%. Cette structure hiérarchisée reflétait une distinction importante : les comptes courants étaient soumis à des exigences de réserves, contrairement aux comptes d'épargne et aux dépôts à terme des particuliers.

Parallèlement, certains types de dépôts étaient totalement exemptés. Les dépôts à vue non personnels et les passifs en euro-monnaie ne faisaient pas l'objet d'exigences de réserves dès le 27 décembre 1990. Cette exemption visait probablement à distinguer les dépôts plus stables et moins volatils des dépôts de transaction utilisés quotidiennement.

La transition vers le système actuel de "réserves abondantes" s'est opérée par étapes successives. Le 27 mars 2020, les exigences de réserves ont été totalement éliminées pour les comptes de transactions nettes, marquant la fin du système de ratios de liquidité basé sur les catégories de passifs de dépôts.

Le système actuel fonctionne selon un principe différent : la Réserve fédérale rémunère désormais les banques membres sur leurs réserves excédentaires, créant ainsi un système où les banques peuvent choisir de détenir des réserves supérieures aux besoins réglementaires et y gagner de l'intérêt. Cette transformation fondamentale représente un passage de l'obligation réglementaire vers la flexibilité opérationnelle et économique.