Pourquoi quand le gouvernement il dépense plus d'argent, ça fait que les prix ils montent et les taux d'intérêt aussi ? Comment ça marche ce truc avec la courbe et tout ça ?
Economic effects

The IS-LM model is another way of understanding the effects of fiscal expansion. As the government increases spending, there will be a shift in the IS curve up and to the right. In the short run, this increases the real interest rate, which then reduces private investment and increases aggregate demand, placing upward pressure on supply. To meet the short-run increase in aggregate demand, firms increase full-employment output. The increase in short-run price levels reduces the money supply, which shifts the LM curve back, and thus, returning the general equilibrium to the original full employment (FE) level. Therefore, the IS-LM model shows that there will be an overall increase in the price level and real interest rates in the long run due to fiscal expansion.
Effets économiques

Le modèle IS-LM est une autre façon de comprendre les effets d'une expansion budgétaire. Lorsque le gouvernement augmente ses dépenses, la courbe IS se déplace vers le haut et vers la droite. À court terme, cela augmente le taux d'intérêt réel, ce qui réduit alors l'investissement privé et augmente la demande globale, exerçant une pression à la hausse sur l'offre. Pour répondre à l'augmentation à court terme de la demande globale, les entreprises augmentent la production à plein emploi. L'augmentation des niveaux de prix à court terme réduit la masse monétaire, ce qui déplace la courbe LM vers le bas, et ainsi, ramène l'équilibre général au niveau initial de plein emploi (PE). Par conséquent, le modèle IS-LM montre qu'il y aura une augmentation globale du niveau des prix et des taux d'intérêt réels à long terme en raison de l'expansion budgétaire.
### Query ###
Pourquoi quand le gouvernement il dépense plus d'argent, ça fait que les prix ils montent et les taux d'intérêt aussi ? Comment ça marche ce truc avec la courbe et tout ça ?

### Main Text ###
Economic effects

The IS-LM model is another way of understanding the effects of fiscal expansion. As the government increases spending, there will be a shift in the IS curve up and to the right. In the short run, this increases the real interest rate, which then reduces private investment and increases aggregate demand, placing upward pressure on supply. To meet the short-run increase in aggregate demand, firms increase full-employment output. The increase in short-run price levels reduces the money supply, which shifts the LM curve back, and thus, returning the general equilibrium to the original full employment (FE) level. Therefore, the IS-LM model shows that there will be an overall increase in the price level and real interest rates in the long run due to fiscal expansion.

### Supplementary Text ###
Effets économiques

Le modèle IS-LM est une autre façon de comprendre les effets d'une expansion budgétaire. Lorsque le gouvernement augmente ses dépenses, la courbe IS se déplace vers le haut et vers la droite. À court terme, cela augmente le taux d'intérêt réel, ce qui réduit alors l'investissement privé et augmente la demande globale, exerçant une pression à la hausse sur l'offre. Pour répondre à l'augmentation à court terme de la demande globale, les entreprises augmentent la production à plein emploi. L'augmentation des niveaux de prix à court terme réduit la masse monétaire, ce qui déplace la courbe LM vers le bas, et ainsi, ramène l'équilibre général au niveau initial de plein emploi (PE). Par conséquent, le modèle IS-LM montre qu'il y aura une augmentation globale du niveau des prix et des taux d'intérêt réels à long terme en raison de l'expansion budgétaire.

### Draft ###

### 1. Query Parsing

"Pourquoi quand le gouvernement il dépense plus d'argent..." 

User asking: why does government spending → higher prices + interest rates?

Translation issues: "ce truc avec la courbe" = casual French for "this curve thing" - likely IS-LM model.

### 2. Economic Theory Retrieval

IS-LM framework analysis:
- Government spending ↑ → IS curve shifts right
- Short-run: real interest rate ↑, private investment ↓, AD ↑
- Long-run: prices adjust, money supply ↓, LM shifts back
- Result: higher P, higher r

Classical dichotomy preserved? ● Yes - real variables (output) vs nominal variables (prices, interest rates).

### 3. Mechanism Breakdown

⟨H≈0.2⟩ 
Step-by-step causation chain:
1. G↑ → IS rightward shift
2. r↑ initially - crowding out effect
3. Higher r → reduced I, increased AD
4. AD pressure → output expansion
5. Output expansion → cost-push inflation
6. Inflation → reduced real money balance
7. LM shifts back to original position
8. New equilibrium: higher P, restored r

### 4. Curve Analysis

IS-LM intersection determines short-run equilibrium.
- IS: Y = C(Y-T) + I(r) + G
- LM: M/P = L(r,Y)

Government spending shift → IS shifts parallel rightward.

But long-run adjustment via:
- Phillips curve: π = π^e + α(u-u*)
- Money neutrality: M↑ → P↑ (money supply accommodates)

∴ Real interest rate ultimately unchanged, but nominal rates ↑ by same proportion as prices.

### 5. Verification & Constraints

Physical constraints check: ✓
- Can't have infinite spending without inflation
- Fisher equation: nominal r = real r + π
- Money supply must adjust for price level

Logical consistency: ✓
- Short-run real effects (crowding out)
- Long-run nominal adjustments
- Classical neutrality restored

### 6. Synthesis

Government spending increases → IS shifts right → short-run higher r, lower I → long-run price adjustment via money supply → LM shifts back → new equilibrium with higher P, restored r.

Key insight: ● "Trick" is that money supply automatically adjusts to maintain real balances - this is what shifts LM back, not government action.

∴ Expansionary fiscal policy creates temporary real effects (crowding out) but permanent nominal effects (higher prices, interest rates).

### Answer###
Quand le gouvernement dépense plus d'argent, cela crée effectivement une pression à la hausse sur les prix et les taux d'intérêt à long terme. Ce mécanisme fonctionne à travers une courbe économique appelée IS-LM qui explique cette relation.

Lorsqu'un gouvernement augmente ses dépenses publiques, la courbe IS (qui représente l'équilibre entre le marché des biens et le marché monétaire) se déplace vers le haut et vers la droite sur le graphique. À court terme, cette augmentation des dépenses gouvernementales fait monter le taux d'intérêt réel, ce qui réduit les investissements privés mais stimule la demande globale.

Cette augmentation de la demande globale pousse les entreprises à produire davantage pour répondre à cette demande accrue. Cependant, à long terme, cette production accrue fait monter les niveaux de prix. Cette augmentation des prix à court terme réduit l'offre monétaire disponible, ce qui fait décaler la courbe LM (qui représente l'équilibre entre l'offre et la demande de monnaie) vers le bas.

Le processus se termine par un retour à l'équilibre initial à plein emploi, mais avec des prix et des taux d'intérêt réels plus élevés qu'au départ. L'augmentation de la masse monétaire nécessaire pour financer les dépenses gouvernementales supplémentaires est la clé qui explique pourquoi les taux d'intérêt montent parallèlement aux prix.

C'est cette interaction entre les dépenses publiques, les taux d'intérêt, l'inflation et l'ajustement de l'offre monétaire qui explique le mécanisme complexe que vous mentionnez.