Pourriez-vous confirmer si la banque First Premier Bank a effectivement proposé une carte de crédit avec un taux d'intérêt de 79,9% ?
High interest and bankruptcy

Low introductory credit card rates are limited to a fixed term, usually between 6 and 12 months, after which a higher rate is charged. As all credit cards charge fees and interest, some customers become so indebted to their credit card provider that they are driven to bankruptcy. Some credit cards often levy a rate of 20 to 30 percent after a payment is missed. In other cases, a fixed charge is levied without change to the interest rate. In some cases universal default may apply: the high default rate is applied to a card in good standing by missing a payment on an unrelated account from the same provider. This can lead to a snowball effect in which the consumer is drowned by unexpectedly high-interest rates. Further, most card holder agreements enable the issuer to arbitrarily raise the interest rate for any reason they see fit. First Premier Bank at one point offered a credit card with a 79.9% interest rate; however, they discontinued this card in February 2011 because of persistent defaults.

Research shows that a substantial fraction of consumers (about 40 percent) choose a sub-optimal credit card agreement, with some incurring hundreds of dollars of avoidable interest costs.
Taux d'intérêt élevés et faillite

Les taux d'intérêt promotionnels bas des cartes de crédit sont limités à une durée déterminée, généralement entre 6 et 12 mois, après quoi un taux plus élevé est appliqué. Comme toutes les cartes de crédit facturent des frais et des intérêts, certains clients s'endettent tellement auprès de leur fournisseur de cartes de crédit qu'ils sont poussés à la faillite. Certaines cartes de crédit appliquent souvent un taux de 20 à 30 pour cent après un paiement manqué. Dans d'autres cas, des frais fixes sont appliqués sans modification du taux d'intérêt. Dans certains cas, le défaut universel peut s'appliquer : le taux de défaut élevé est appliqué à une carte en règle en raison d'un paiement manqué sur un compte non lié du même fournisseur. Cela peut entraîner un effet boule de neige dans lequel le consommateur est submergé par des taux d'intérêt inopinément élevés. De plus, la plupart des contrats d'adhésion aux cartes de crédit permettent à l'émetteur d'augmenter arbitrairement le taux d'intérêt pour quelque raison que ce soit. First Premier Bank a un temps offert une carte de crédit avec un taux d'intérêt de 79,9 % ; cependant, ils ont cessé de proposer cette carte en février 2011 en raison de défauts persistants.

Des études montrent qu'une fraction importante de consommateurs (environ 40 pour cent) choisissent un contrat de carte de crédit sous-optimal, certains s'accumulant des centaines de dollars de coûts d'intérêts évitables.
### Query ###
Pourriez-vous confirmer si la banque First Premier Bank a effectivement proposé une carte de crédit avec un taux d'intérêt de 79,9% ?

### Main Text ###
High interest and bankruptcy

Low introductory credit card rates are limited to a fixed term, usually between 6 and 12 months, after which a higher rate is charged. As all credit cards charge fees and interest, some customers become so indebted to their credit card provider that they are driven to bankruptcy. Some credit cards often levy a rate of 20 to 30 percent after a payment is missed. In other cases, a fixed charge is levied without change to the interest rate. In some cases universal default may apply: the high default rate is applied to a card in good standing by missing a payment on an unrelated account from the same provider. This can lead to a snowball effect in which the consumer is drowned by unexpectedly high-interest rates. Further, most card holder agreements enable the issuer to arbitrarily raise the interest rate for any reason they see fit. First Premier Bank at one point offered a credit card with a 79.9% interest rate; however, they discontinued this card in February 2011 because of persistent defaults.

Research shows that a substantial fraction of consumers (about 40 percent) choose a sub-optimal credit card agreement, with some incurring hundreds of dollars of avoidable interest costs.

### Supplementary Text ###
Taux d'intérêt élevés et faillite

Les taux d'intérêt promotionnels bas des cartes de crédit sont limités à une durée déterminée, généralement entre 6 et 12 mois, après quoi un taux plus élevé est appliqué. Comme toutes les cartes de crédit facturent des frais et des intérêts, certains clients s'endettent tellement auprès de leur fournisseur de cartes de crédit qu'ils sont poussés à la faillite. Certaines cartes de crédit appliquent souvent un taux de 20 à 30 pour cent après un paiement manqué. Dans d'autres cas, des frais fixes sont appliqués sans modification du taux d'intérêt. Dans certains cas, le défaut universel peut s'appliquer : le taux de défaut élevé est appliqué à une carte en règle en raison d'un paiement manqué sur un compte non lié du même fournisseur. Cela peut entraîner un effet boule de neige dans lequel le consommateur est submergé par des taux d'intérêt inopinément élevés. De plus, la plupart des contrats d'adhésion aux cartes de crédit permettent à l'émetteur d'augmenter arbitrairement le taux d'intérêt pour quelque raison que ce soit. First Premier Bank a un temps offert une carte de crédit avec un taux d'intérêt de 79,9 % ; cependant, ils ont cessé de proposer cette carte en février 2011 en raison de défauts persistants.

Des études montrent qu'une fraction importante de consommateurs (environ 40 pour cent) choisissent un contrat de carte de crédit sous-optimal, certains s'accumulant des centaines de dollars de coûts d'intérêts évitables.

### Draft ###

### 1. Query Decomposition

"First Premier Bank" + "taux d'intérêt de 79,9%" → specific institutional claim
"carte de crédit" → consumer finance product
"effectivement proposé" → factual verification needed

? Translation issue: French "taux d'intérêt" = interest rate, but context suggests APR/financing charge
! Key insight: Extremely high rate claims need verification against regulatory limits

### 2. Information Retrieval Parameters

Target: Historical banking data, US market
Timeframe: Need recent verification, but claim suggests past product
Domain: Consumer credit regulations, institutional lending practices

⟨H≈0.8⟩ First Premier Bank... South Dakota-based, tribal lending entity, skirted usury laws through various partnerships, became notorious for predatory practices in subprime market...

Physical constraints: US state usury laws typically cap interest rates, but tribal banks operate in regulatory grey zones
→ High rate claims need to be cross-referenced with legal frameworks

### 3. Fact-Checking Process

Initial assessment: 79.9% APR seems implausibly high for mainstream bank
⚠ Red flag: Round number suggests memorized/repeated claim

Verification path:
├─ Regulatory caps on consumer lending
├─ Bank's historical product offerings  
└─ Media coverage of extreme interest rate products

● High confidence: Some subprime lenders offer high rates
◐ Partial: Specific 79.9% figure and First Premier attribution
○ Low confidence: Current availability/discontinuation date

### 4. Logical Cross-Reference

If claim true:
- First Premier Bank = subprime lender targeting high-risk borrowers
- 79.9% = among highest documented consumer credit rates
- Discontinuation = likely regulatory/business pressure

Physical reality check:
- Such rates unsustainable for most borrowers → high default rates
- ∴ Self-reinforcing debt spiral for customers
- Economic incentive for bank to maximize fees, not profitability

### 5. Information State Assessment

⟨H≈0.3⟩ Current banking data challenging to verify without direct institutional sources, but pattern of extreme rate products documented across subprime lending sector...

Knowledge gaps:
- Exact product name/terms
- Regulatory timeline
- Market context (economic conditions, competitors)

! Critical insight: Response acknowledges uncertainty, seeks additional verification
→ Appropriate epistemic humility given information limitations

### 6. Synthesis

P(Claim accurate) ≈ 0.7 based on:
- Pattern of subprime lender practices
- High rate within documented range of predatory lending
- Discontinuation after persistent defaults

P(First Premier Bank attribution correct) ≈ 0.6
P(79.9% specific figure accurate) ≈ 0.5

∴ Response strategy: Acknowledge claim plausibility while flagging verification needs
NB: Emphasize regulatory context and borrower impact

**Draft conclusion**: Yes, but with caveats about verification limitations and potential regulatory complexities. Highlight predatory nature and borrower consequences.

### Answer###
Oui, la First Premier Bank a effectivement proposé une carte de crédit avec un taux d'intérêt de 79,9% à un moment donné. Cette carte était particulièrement problématique car elle s'adressait aux personnes ayant des difficultés de crédit.

Cependant, il convient de noter que cette offre a été discontinue en février 2011 en raison de défauts persistants importants parmi les porteurs de cette carte. Ce taux d'intérêt exceptionnellement élevé illustre les pratiques problématiques observées dans le secteur de la carte de crédit, où certaines institutions financières proposent des conditions extrêmement prédatrices aux consommateurs vulnérables.

Les cartes de crédit à taux d'intérêt élevé peuvent créer un cycle de dette difficile à gérer pour les consommateurs, particulièrement lorsque des frais supplémentaires s'appliquent suite à des paiements manqués.